- TOP
- 個人のお客さま
- ふやす=資産運用
- 投資信託
- 投資信託を理解しよう
- 基準価額について
基準価額について
基準価額とは何ですか?
投資信託の値段のことを「基準価額」といいます。
投資信託には、取引をおこなう際の単位があって、それは「口(くち)」と呼ばれます。例えば、運用を開始する時点で1口1円で購入できた投資信託は、運用を開始すると、1口の値段が運用の成果によって、変動していきます。
基準価額は、投資信託の一口あたりの値段のことで、投資家が投資信託を購入・換金する際は、基準価額で取引がおこなわれます。 (1口1円で運用が開始された投資信託は、1万口あたりの基準価額を公表しています。)
投資信託の資産のうち、投資家に帰属する額を「純資産総額」といいます。この純資産総額を投資信託の総口数で割ると、一口あたりの価額、すなわち「基準価額」が算出されます。
基準価額と純資産総額の関係
基準価額は、純資産総額を受益権総口数で割ったものです。 純資産総額はファンドが保有する資産(時価評価額)※1 から、運用管理費用(信託報酬)などの負債を差し引いた金額です。受益権総口数はファンドの受益者が保有する口数の合計です。
「基準価額」とは投資信託が現時点でどのくらいの価値があるのかを、単純に単位口数当たりで示したものです。「基準価額」が高いか低いかだけでは、投資信託を比べることができません。